RWA趨勢：這些區塊鏈公司正在改變資產代幣化市場！如何切入RWA投資商機及創業主題？
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- 3月27日
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區塊鏈創新的下一站：RWA（資產代幣化）
近年來，「資產代幣化（Real World Assets, RWA）」是區塊鏈領域的熱門話題。
隨著全球金融市場逐漸接受去中心化技術，越來越多新創正在探索如何將現實世界資產（如房地產、藝術品、債券、智慧財產權）轉換為可交易的區塊鏈代幣，大幅提高投資門檻較高的資產流動性。
在這股趨勢下，新創如何切入 RWA 市場？誰已經成功佈局？未來還有哪些投資機會？
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本文章節
RWA 新創如何應用資產代幣化？
STO（Security Token Offering）平台
智慧型合約與 RWA 交易基礎設施
RWA 與 DeFi 的結合
RWA 的市場機會與投資趨勢
創投Mindset：如何切入RWA商機？
RWA 新創如何應用資產代幣化？
目前市場上的 RWA 新創公司主要聚焦於以下三大應用領域：
STO（Security Token Offering）平台STO（證券型代幣發行） 是 RWA 最主流的應用之一，透過區塊鏈技術將傳統證券（如股票、債券、房地產）代幣化，並符合監管規範，讓投資者可以用更低成本、更多元化的方式參與市場。
代表性新創公司
Securitize（美國）：專注於 證券型代幣發行與合規，提供機構投資者合法交易 RWA 的平台，客戶包含 富蘭克林坦伯頓（Franklin Templeton） 等傳統金融巨頭。
INX（美國）：建立全球合規的 STO 交易平台，讓企業能夠合法發行 房地產、基金、債券 等代幣化資產。
tZERO（美國）：由 Overstock.com 創立，專注於 STO 交易市場，讓傳統投資者能夠透過代幣化股票與債券獲取報酬。
智慧型合約與 RWA 交易基礎設施許多 RWA 項目依賴智慧型合約技術 來確保交易透明性與自動執行，因此部分新創專注於 開發 RWA 交易的基礎技術，讓代幣化資產能夠順利運行在區塊鏈網絡上。
代表性新創公司
Centrifuge（德國）：開發去中心化的 RWA 交易基礎設施，讓企業能夠透過區塊鏈 發行供應鏈金融貸款，並獲取流動性資金。
Polymath（加拿大）：開發 ST-20 代幣標準，確保 RWA 代幣符合監管要求，幫助企業輕鬆發行 房地產與債券代幣。
Propy（美國）：專注於 房地產代幣化，透過智慧型合約技術 簡化房產交易與過戶流程，降低傳統交易成本。
RWA 與 DeFi 的結合除了 STO 和智慧型合約應用，一些新創開始將 RWA 引入 DeFi（去中心化金融），讓投資者可以透過 抵押、借貸、流動性挖礦 等方式，釋放傳統資產的金融價值。
代表性新創公司
Maple Finance（澳洲）：提供 企業貸款代幣化，讓 RWA 可作為 DeFi 平台的抵押品，並提供 鏈上債務市場。
Goldfinch（美國）：開發 RWA 去中心化借貸平台，讓未銀行化地區的企業能夠獲取區塊鏈資金支持。
Ondo Finance（美國）：於將傳統金融產品（如債券）轉換為 DeFi 投資選項，讓機構投資者能夠以更靈活的方式參與區塊鏈金融。
RWA 的市場機會與投資趨勢
資產流動性提升，市場規模擴大許多傳統資產（如房地產、藝術品、私募股權）因交易門檻高、手續費昂貴，市場流動性受限。而 RWA 可以 降低投資門檻，使更多投資人參與，擴大市場潛力。
機會點
房地產代幣化市場預計將達 10 兆美元
債券代幣化市場將取代 部分傳統固定收益市場
金融機構與 RWA 新創的合作隨著 高盛（Goldman Sachs）、摩根大通（JPMorgan） 等機構開始佈局 RWA，未來金融科技（FinTech）新創企業將有更多合作機會，透過 區塊鏈+傳統金融 創造新商業模式。
機會點
區塊鏈+銀行：如 瑞士 SEBA 銀行 已提供 RWA 交易服務
傳統交易所+區塊鏈：納斯達克正在測試 RWA 應用
法規成熟度提升，促進市場發展全球監管機構正積極研究 RWA 監管框架，如美國 SEC、歐盟 MiCA 法案、臺灣金管會 RWA 代幣化小組，將使 RWA 產業更合法合規，為投資人帶來更多保障。
機會點
2024 年，歐盟 MiCA 法案將正式規範 RWA 代幣化
2025 年，美國 SEC 可能對 STO 監管 放寬門檻
創投Mindset：如何切入RWA商機？
如果你想在RWA產業創業：1️⃣ 打造合規的 RWA 交易平台
如 Securitize、INX，專注於法規合規的 STO 交易。
2️⃣ 開發智慧型合約與代幣化工具
如 Polymath、Centrifuge，幫助企業輕鬆發行 RWA 代幣。
3️⃣ 創建 RWA+DeFi 金融服務
如 Goldfinch、Maple Finance，讓 RWA 可參與借貸、流動性挖礦。
4️⃣ 專注於特定資產類別
如 Propy（房地產）、Ondo Finance（債券），深耕單一市場。
從投資人角度切入：RWA 正在快速改變傳統金融市場，帶來更高流動性、更低交易成本、更多投資機會。
目前，全球新創企業正積極開發 STO 平台、智慧型合約、RWA+DeFi 應用，並逐步獲得監管機構支持，顯示這個市場有長期成長潛力。
投資人可以關注 STO 交易所、RWA 基礎設施、RWA DeFi 項目是很好的商機所在。
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