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財務型投資 v.s 策略型投資:量化指標與新創的對應策略

已更新:8月1日

在競爭激烈的商業環境中,新創企業面臨著眾多挑戰與機遇,選擇合適的投資人是其中的關鍵決策之一。


策略型投資與財務型投資各有其特點與優勢,新創應仔細權衡,根據自身需求與長期發展目標,進行合理的規劃與管理。



策略型投資
  • 「產品、業務增長」為投資重點, 目標是市場拓展、業務增長、利潤提升。

  • 新創公司擁有具突破性的技術或產品,且目標市場或業務模式與策略投資人有高度契合,大公司可投資以強化自身產品線或提升競爭力。


財務型投資
  • 「績效、財務表現」為投資重點, 目標是公司未來的獲利能力、穩定的現金流。

  • 新創位於成長階段,具備穩定的營運模式,但需要資金來擴大市場及業務規模。

  • 公司預備上市,或有清晰的退出計劃(併購),創投可藉此獲取高報酬。


財務型投資 v.s 策略型投資
新創的注意事項
財務型投資人

通常有特定產業偏好(如資通訊、醫療、文化),著重於投資報酬率及推動新創上市。

新創這樣做:

  • 定期提供投資人財務報告及風險披露。

  • 設定合理的成長目標,避免盲目擴張造成資金鏈斷裂。

  • 在快速成長中,維護企業核心價值,包括產品創新力、企業文化。

  • 與投資人共同制定退出計劃,確保在合適時機退場。


策略型投資人

從產業上下游進行策略整合,著重優化供應鏈及技術、產品開發,提供市場、技術、業務等多方支援。

新創這樣做:

  • 定期檢視投資人與企業目標是否一致。

  • 評估雙方在技術、產品或市場上適配。

  • 接受外部資源支持,同時保留企業的核心決策權。

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