新創公司都會經歷典型的生命週期,對應不同階段的募資支持才能持續成長:
種子輪(Seed Round)、天使輪(Angel Round)、A輪(Series A)、B輪(Series B)、C輪(Series C )、D輪及後續(Pre-IPO);最終目標通常是IPO上市。
各階段有哪些募資條件?可以吸引到哪些投資人關注呢?
新創的生命週期
新創公司都會經歷一個典型的生命週期,需要不同階段的資金支持才能持續成長。最終目標通常是IPO上市(首次公開募股),讓公司在大眾交易市場上籌集資金。
募資階段的內容與條件
種子輪 (Seed Round)
內容:概念發想階段,專注開發MVP、進行POC、初步市場驗證與調查。
條件:商業計劃書、MVP、POC成果、具備專業知識能力的團隊。
投資人:自籌資金、天使投資人、早期風投。
天使輪 (Angel Round)
內容:建立產品原型(prototype),獲取並經營早期核心客戶。
條件:展示產品原型、整合核心客戶反饋,證明市場需求及商業模式潛力。
投資人:天使投資人、加速器。
A輪 (Series A)
內容:確立完整商業模式,可以正常盈利。
條件:穩定客戶成長、可持續差異化的商業模式。
投資人:風險投資公司(創投VC)。
B輪 (Series B)
內容:正在擴大規模、拓展新市場、增加業務項目或產品優化。
條件:穩定利潤成長、良好財務數據。
投資人:創投VC、私募股權基金PE。
C輪 (Series C)
內容:市場擴展、跨國合作、收購計劃、IPO準備。
條件:具備一定市場地位(市佔率)、財務穩定性。
投資人:機構投資者、私募股權基金PE。
D輪及後續(Pre-IPO)
內容:透過投資銀行(Investment Bank)協助公司上市,該輪資金用完但尚未成功上市就接續下一輪。
募資注意事項
每一階段會吸引不同的投資人,越早期的投資單位,因為投資風險高,要求的回報也更高。
與天使投資人、創投、銀行保持良好關係,定期經營匯報公司發展及資金使用收益。
永遠準備好下一階段的募資計畫,管控好現金流,預留半年至一年的募資時間。
同上,隨時準備好:
商業計畫書(市場分析、競爭優勢、財務預測、資金使用規劃)
產品原型(MVP、市場需求/痛點、產品的解決方案)
市場推廣策略
財務報表(收入模型)
法律文件、技術文件、專利權
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