台股波折不斷,你一定聽到很多人討論「建倉」、「持倉」、「平倉」、「爆倉」這些名詞,但卻一頭霧水?
這些看似複雜的投資術語,其實概念非常簡單,也是每個投資人必須了解的基礎。了解倉位,就像了解一艘船的舵,能幫助你更好地掌控你的投資方向,避免在投資的海洋中迷失。
本文章節
倉位的意思 認識什麼是建倉、持倉、平倉、爆倉 常見的操作及應用方法 不同投資策略的倉位管理方式
定義
倉位(Position)
投資人在市場中持有的資產數量(如股票、期貨、外匯等)。
因此它也能代表你對市場的看法,以及你所承擔的風險。
建倉(Open Position)
也叫做「開倉」,指投資人首次買入或賣出某種資產,來建立新倉位的行為。
例如,你買入100股某家公司的股票,這就是建倉行為。
持倉(Hold Position)
投資人持有已經建立的倉位,等待時機進一步操作。
例如,你買入100股股票後,繼續持有,這段時間就叫「持倉期」。
平倉(Close Position)
投資人賣出或買回持有的倉位,結束該筆交易。也就是說,將持有的倉位「反向交易」,以對沖原來的倉位。
例如,你買入100股股票後,又賣出100股股票,這就叫平倉行為。
強制平倉(Forced Liquidation)
也稱為「爆倉」,當倉位的損失達到一定程度 (風險控制線) ,你的帳戶餘額不足以維持目前的倉位時,交易所或券商會強制結束倉位,以防止更大損失。
也就是說,當你融資買股,但股價卻不斷下跌,而你的保證金不足時,券商就會強制賣出你的股票。
常見應用場景
倉位管理
在股票交易中,投資人根據市場分析決定買入某公司股票,這就是建立了該股票的倉位。
建倉實例
投資人預期某股會上漲,遂在低點買入,這就是建倉行為。
持倉策略
投資人在建倉後,根據市場走勢決定持有或加碼,以等待合適的平倉時機。
平倉操作
當股票價格達到預期目標時,投資人賣出股票,以實現盈利。
強制平倉情境
如果市場價格劇烈波動導致保證金不足,券商可能會強制賣出投資人的持倉。
不同投資策略的倉位管理方式
價值投資
選擇長期持有優質的公司,倉位設定相對穩定,有效風險控制。
根據公司的基本面和估值來調整倉位。
成長投資
選擇高成長性的公司,倉位管理相對靈活。
根據公司業績和市場反應來調整倉位。
波段操作
根據市場的短期波動來買賣股票,倉位變動頻繁。
需要密切關注市場行情,及時調整倉位。
高頻交易
利用電腦程式進行高速交易,倉位變化非常迅速。
需要有嚴格的風險控制措施。
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