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什麼是倉位?如何操作建倉、持倉、平倉、爆倉進行倉位管理?

已更新:10月22日

台股波折不斷,你一定聽到很多人討論「建倉」、「持倉」、「平倉」、「爆倉」這些名詞,但卻一頭霧水?


這些看似複雜的投資術語,其實概念非常簡單,也是每個投資人必須了解的基礎。了解倉位,就像了解一艘船的舵,能幫助你更好地掌控你的投資方向,避免在投資的海洋中迷失。


本文章節

倉位的意思 認識什麼是建倉、持倉、平倉、爆倉 常見的操作及應用方法 不同投資策略的倉位管理方式



定義
倉位(Position)
  • 投資人在市場中持有的資產數量(如股票、期貨、外匯等)。

  • 因此它也能代表你對市場的看法,以及你所承擔的風險。


建倉(Open Position)
  • 也叫做「開倉」,指投資人首次買入或賣出某種資產,來建立新倉位的行為。

  • 例如,你買入100股某家公司的股票,這就是建倉行為。


持倉(Hold Position)
  • 投資人持有已經建立的倉位,等待時機進一步操作。

  • 例如,你買入100股股票後,繼續持有,這段時間就叫「持倉期」。


平倉(Close Position)
  • 投資人賣出或買回持有的倉位,結束該筆交易。也就是說,將持有的倉位「反向交易」,以對沖原來的倉位。

  • 例如,你買入100股股票後,又賣出100股股票,這就叫平倉行為。


強制平倉(Forced Liquidation)
  • 也稱為「爆倉」,當倉位的損失達到一定程度 (風險控制線) ,你的帳戶餘額不足以維持目前的倉位時,交易所或券商會強制結束倉位,以防止更大損失。

  • 也就是說,當你融資買股,但股價卻不斷下跌,而你的保證金不足時,券商就會強制賣出你的股票。



常見應用場景
倉位管理

在股票交易中,投資人根據市場分析決定買入某公司股票,這就是建立了該股票的倉位。

建倉實例

投資人預期某股會上漲,遂在低點買入,這就是建倉行為。

持倉策略

投資人在建倉後,根據市場走勢決定持有或加碼,以等待合適的平倉時機。

平倉操作

當股票價格達到預期目標時,投資人賣出股票,以實現盈利。

強制平倉情境

如果市場價格劇烈波動導致保證金不足,券商可能會強制賣出投資人的持倉。



不同投資策略的倉位管理方式
價值投資
  • 選擇長期持有優質的公司,倉位設定相對穩定,有效風險控制。

  • 根據公司的基本面和估值來調整倉位。

成長投資
  • 選擇高成長性的公司,倉位管理相對靈活。

  • 根據公司業績和市場反應來調整倉位。

波段操作
  • 根據市場的短期波動來買賣股票,倉位變動頻繁。

  • 需要密切關注市場行情,及時調整倉位。

高頻交易
  • 利用電腦程式進行高速交易,倉位變化非常迅速。

  • 需要有嚴格的風險控制措施。


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